「新NISAでS&P500とオルカン、結局どっちがいいの?」
たぶん、新NISAを始めた人の半分くらいは一度は迷ったことがあるテーマだと思います。
我が家も、まさにこの2つを夫婦で別々に持っています。 夫の私はオルカン、妻は楽天VTI(中身はほぼS&P500と同じ米国株ファンドです)。
別々に持って5年経って、最近気づいたことがあります。
商品選びで一番大事なのは、リターンでもコストでもなく、「自分がどっちのタイプか」を知ることでした。
結論を先に書くと、こうです。
S&P500とオルカン、過去のリターン差はわずか。 どっちでもいいから、自分のタイプに合う方を選ぶ。 その方が、結局は続けられる。
今日はこの話を、夫婦の運用を見比べながら書いていきます。
我が家の保有状況
まず前提として、夫婦の保有商品を整理しておきます。
夫(私):オルカン中心
- 社会人になってすぐ、つみたてNISAでS&P500を積立スタート
- 余剰でVTI(米国ETF)やHDVも保有(過去に売却済み、1記事目参照)
- 新NISA開始のタイミングでS&P500からオルカンへ切り替え
- 現在は月1万円、近々月3万円に戻す予定
妻:楽天VTI一本
- 社会人スタートと同時に、楽天VTI月3万円の積立を開始
- 5年間、商品の見直しゼロ
- 相場もほぼ見ない、完全放置運用
楽天VTIは「楽天・全米株式インデックス・ファンド」という投資信託で、米国市場全体に投資します。 中身としてはS&P500よりさらに広く、米国の中小型株も含む形ですが、リターンの動き方はS&P500とほぼ同じです。
つまり我が家は、ざっくり言うと「全世界(オルカン)と米国(楽天VTI)を、夫婦で1本ずつ持っている」状態です。
S&P500とオルカンの違い、ざっくり整理
ここは他のサイトでも詳しく書かれている部分なので、さらっといきます。
S&P500(米国の主要500社)
- 米国の代表的な500社で構成
- アップル、マイクロソフト、エヌビディアなど、世界をリードする企業ばかり
- 過去のリターンは強い、ただし「米国一国集中」のリスクは持つ
オルカン(全世界株式)
- 世界中の約3000社に分散
- ただし中身の約6割は米国
- 残りは欧州・日本・新興国など
- 一国の不調を他の国でカバーできる、という考え方
過去10年で見ると、S&P500の方がリターンは少し上でした。 ただ、これは「過去」の話で、未来は誰にもわかりません。
なので「どっちが伸びるか?」を比較しても、正直あまり意味がないと私は思っています。
それより大事だったのが、次の話です。
夫婦で別々に持ってわかった、本当の違い
5年間、夫婦で別々に持ってきて気づいたのは、商品スペックの差より、選ぶ人のタイプの差の方がはるかに大きいということでした。
夫(私):比較したい人
私は、投資の本を読んだり、ブログを読んだり、商品の中身を比べたりするのがわりと好きです。
社会人になった時に選んだのはS&P500でしたが、その後も気になって、いろいろ調べました。 オルカンが新NISAで注目されていた時期に「全世界の方が分散効くんじゃないか」と考えて、新NISA開始のタイミングでオルカンに切り替えました。
選ぶ過程は楽しかったし、納得感もあります。
ただ、正直に言うと、切り替えた後しばらく不安はありました。 「S&P500のままの方がよかったかも」「米国比率がもっと高い方が伸びるよな～」などなど。相場を見るたびにちょこちょこ揺れることもありました。
選ぶのが好きな人は、選んだ後も気になる。 これは、性格上どうしてもそうなるんだと思います。
妻:比較しない人
妻は逆です。 最初に楽天VTIを選んで以来、5年間ノータッチ。
オルカンが話題になっても、「ふーん」で終わり。 S&P500との比較記事を読むこともない。 証券口座を開くのも、年に数回です。
最初は「もう少し勉強した方がいいんじゃない?」と思っていました。 でも、4記事目にも書きましたが、結果として妻の運用の方が安定して伸びていました。
比較しない人は、選んだ後も迷わない。 迷わないから続けられる。 続けられるから複利が効く。
このシンプルな構造に、私は5年経ってやっと気づきました。
「比較したい人」に向いている選び方
比較が好きなタイプの人は、無理に「シンプルに1本」と縛らない方がいいです。
調べた上で納得した商品を選ぶ。 これが、比較したい人にとっては一番続けやすい選び方だと思います。
ただし、注意点が一つあります。
「乗り換え」を繰り返さないことです。
私の場合、S&P500からオルカンに切り替えた時は、新NISAという制度の節目だったので影響は小さく済みました。 でも、頻繁に商品を変えていたら、その都度「これでよかったのか」と揺れる時間が増えるだけです。
比較するのは、最初の1回でいい。 あとは、決めた商品を信じて積立を続ける。
選ぶ過程を楽しめる人ほど、「決めたら動かさない」を意識的に守る必要があると感じています。
「比較しない人」に向いている選び方
比較が苦手なタイプの人は、最初の1本選びがすべてです。
なぜなら、選んだあとは動かさないから。 最初に選んだ商品を、そのまま5年・10年・20年と持ち続けることになります。
だから、選ぶ基準はシンプルでいいです。
- 信託報酬が低い(年0.1%前後を目安)
- 純資産が大きい(数千億〜兆単位)
- インデックス型(S&P500、オルカン、全米株のどれか)
このあたりを満たしていれば、正直どれでも大きく外しません。
妻の楽天VTIも、5年前に「楽天証券で楽天ポイントが貯まるから」くらいの理由で選んだものです。 でも、信託報酬は今の基準だと若干割高ですが、それでも十分低い水準。中身も米国市場全体に分散されている。 結果として、5年放置でも問題なく増えてくれました。
比較しない人は、「最初に大外しさえしなければ大丈夫」と覚えておけばいいと思います。
結局、S&P500とオルカンどっちでもいい理由
ここまで読んでいただいてわかると思いますが、私の結論はこうです。
過去のリターン差は誤差レベル、続けられる方を選んだ方がいい。
S&P500とオルカン、どちらも長期インデックス投資の王道商品です。 信託報酬も、純資産も、どちらも合格点です。
ここで間違えるよりも、こちらの方がよっぽど怖い。
- 商品を選ぶのに時間をかけすぎて、なかなか始められない
- 始めたあと、相場を見て不安になって途中で止める
- もっと良い商品を探して、何度も乗り換える
「どっちを選ぶか」より、「選んだ商品で止めずに続けられるか」の方が、最終的なリターンへの影響は大きいです。
私自身、5年間夫婦で別々に持ってきて、これは本当に強く感じました。
まとめ
S&P500とオルカン、どっちがいいか?
私の答えは、こうです。
あなたが続けられる方が、あなたにとっての正解です。
- 比較が好きなら、とことん比較して納得した方を選べばいい
- 比較が苦手なら、最初の1本を信じて動かさなければいい
どちらのタイプも、続けられれば結果はちゃんとついてきます。 逆に、自分のタイプに合わない選び方をすると、途中で迷って止まってしまう可能性が高い。
我が家の場合は、夫婦で違うタイプだったので、結果的に別々の商品を持つことになりました。 そして、それぞれのやり方で、ちゃんと積み上がっています。
来年の自分が少し楽になる投資を、自分のタイプに合った方法で淡々と続ける。 これが、5年やってきた私の今のところの結論です。
関連記事
※当ブログは個人の体験記であり、特定の金融商品を推奨するものではありません。投資は自己責任でお願いいたします。
コメント